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行业研究摘要
马来西亚 · 汽车

2026年马来西亚汽车行业产业深度研究报告

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820,752
TIV 2025
+0.5% YoY
62.3%
国家品牌份额
Perodua+Proton
44,813
BEV 销量 2025
+105.7%
5.5%
EV 占 TIV
2025 约
RM200k
CBU EV CIF 底线
2026-07 起
15%
NETR EV 目标
2030 新车占比

核心洞察

  1. 市场趋势
    2025 年 TIV 820,752 辆（+0.5%），连续两年超 80 万；2026 年 MAA 预测约 79 万辆高位横盘。
  2. 战略结论
    CBU EV 免税终结与 CIF≥20 万林吉特新规倒逼 CKD 本地化；国家品牌份额 62.3% 构筑寡头格局。
  3. 投资结论
    三电本地制造、光储充微电网、退役电池循环经济为三大高确定性窗口。
  4. 风险结论
    CKD 本地化率、电网充电瓶颈、地缘政治原产地审查为极高权重风险。
  5. 未来方向
    2030 年 EV 渗透率目标 15%；马来西亚定位为东盟右舵智能化制造与汽车电子枢纽。

2025 年马来西亚汽车总销量（TIV）820,752 辆；国家品牌 Perodua+Proton 合计份额 62.3%；BEV 销量 44,813 辆（+105.7%）；2026 年 7 月起进口 CBU EV 到岸价底线 RM200,000；2026 年 TIV 预测约 79 万 辆。

核心洞察提炼：

  1. 政策拐点：CBU 免税结束 + CIF/功率双门槛，贸易出口模式终结，CKD 与供应链深耕成唯一入场券。
  2. 寡头格局：Perodua 41.7%、Proton 17.6%；中国品牌借 EV 冲击日系第二梯队。
  3. 销涨产跌：2025 本地产量 TIP 747,780（-5.4%），反映进口 EV 清关挤占组装份额。
  4. 区域差异化：丹绒马林 AHTV 整车谷、柔佛 JS-SEZ 汽车电子、吉打-槟城 CKD+半导体三极成型。
  5. 2030 展望：TIV 稳定在 75–79 万；EV 渗透率向 NETR 15% 基准迈进。
图 1｜TIV 走势（辆）
2023–2026E（MAA）。
图 2｜BEV 销量（辆）
2025 vs 2022 基数对比。